投資の神様と呼ばれているウォーレン・バフェット氏は、投資に対する考え方や手法だけでなく、投資の本質や会社経営のあり方など広い意味でも価値の高い言葉を多く残しています。
・ビジネスを買うつもりで投資する
・購入したら５年以上はホールドする
といったスタイルを続けており、そこには安定感のあるトレードを確立させるヒントが沢山あります。
- 世界最大の投資会社であるバークシャー・ハサウェイの会長であり、最も成功した投資家の1人
- 1986年以降、30年以上にわたり資産ランキングで毎年10位以内を維持している
- 過去にベンジャミン・グレアムの資産管理会社の証券アナリストとして働いた
- 目次
- 生い立ち
- 投資スタイルとは
- 投資の格言
- もっと詳しく知る方法
ウォーレン・バフェット氏の生涯
バフェット氏が初めて株式を購入したのは11歳の時で、その時に学んだ「買ったら手放さない」を教訓にして90歳になる現在まで堅実な長期投資を続け、2008年には総資産620億ドルとなりビルゲイツに次ぐ世界長者番付に選ばれました。
現在はバークシャー・ハサウェイの筆頭株主兼ＣＥＯを務めていますが、意外にも私生活ではほとんど豪遊せず、倹約家として知られています。また、書籍「バフェットからの手紙」から分かるように、多くの経営者や起業家からも偉大な投資家として敬愛されています。
ウォーレン・バフェット氏の投資手法と実績
長期投資・バリュー投資
バフェット氏の投資手法は、その企業の本来持っている価値が現在の市場価格と比べて割安な株を購入するバリュー投資です。
複雑すぎる分野には手を出さないと決めており、分かりやすくシンプルな企業にのみ投資を続けるそのスタイルによって、１９５６年に運営を始めた投資のパートナーシップの資産額が１９６７年には６５００万ドルにもなりました。1988年までに投資した10億ドル分のコカ・コーラ株が、27年間で約16倍になったという記録も残っています。
そこには、短期的な株価変動や成長率に決して惑わされてはいけないという長期投資の本質を感じることができます。
失敗から学ぶ鉄の掟
幼少期から投資家・起業家として大成功を収めてきたバフェット氏ですが、1960年初頭に買収し経営権を握った、紡績会社バークシャー・ハサウェイの経営に大変苦しめられたそうです。元々は購入した株が適正価格まで上がった際に同社に買い戻させるつもりでした。
しかし、当時の経営者から１株0.125ドル値分切られるかたちでオファーが届いたため、これに腹を立てたバフェット氏がさらに株を買収して経営権を握ってしまいました。その後、紡績業自体が低迷し20年以上赤字を出し続ける結果となりました。
彼は、自身のこうした失敗から教訓を重ねることで、現在のような安定した長期投資を確立させることができたのだと思います。バークシャーの社名を現在も残していることからも、「失敗から学ぶ鉄の掟」を大切にしていることが分かります。
ウォーレン・バフェット氏の投資の格言
ここからはウォーレン・バフェット氏の格言を紹介します。
- リスクとは自分が何をやっているかよくわからない時に起こるものです。
出典：桑原晃弥「ウォーレン・バフェット 成功の名語録」 - 賢明な規制と賢明な投資はコインの裏表の関係なのです。
出典：バフェットからの手紙 - 喜んで１０年間株を持ち続ける気持ちがないのなら、たった１０分間でも株を持とうなどと考えるべきですらないのです。
出典：桑原晃弥「ウォーレン・バフェット 成功の名語録」 - マーケットはある企業を実態以上に過大評価する場合、私達は持ち株を売ります。
時には、適正に評価された、あるいは過小評価された有価証券でさえ売ります。
それ以上に過小評価された投資対象や、もっと価値が高いと判断したものを買うための資金が必要なときです。
出典：バフェットからの手紙 - 藪の中に実際に鳥がいるというのは、どれだけ確実なのでしょうか。
それは一体いつ飛び出してきて、何羽いるのでしょうか。
そして、「リスクフリーレート」とは何でしょうか。
・・・
イソップの投資原則は不変のものです。
出典：バフェットからの手紙
ウォーレン・バフェット氏を詳しく知る方法
バフェット氏を更に詳しく知るための書籍を紹介します。
書籍：ウォーレン・バフェット 賢者の名言365
バフェット氏の名言と、その発言の背景について年代別にわかりやすく紹介されています。彼がどのように考えて行動してきたのかを知ることができます。
書籍：バフェットからの手紙
パフェット氏を理解するための書籍といえば、まさに本書籍です。バフェット氏がバークシャー・ハサウェイの株主に宛てた、過去何十年分もの手紙から厳選されメッセージが掲載されています。ウォーレン・バフェット氏とチャーリー・マンガー氏の哲学の集大成ともいえる本です。
まとめ
株式やＦＸ投資を始めたばかりのトレーダーは、多くの場合「勝率が上がらない」「損小利大の取引ができない」といった壁にぶつかってしまうものです。バフェット氏の言葉や実績から「待つことの大切さ」と「中期・長期の目線を持った取引スタイル」を学んでいくことで、こういった投資の悩みを解決するヒントを得ることができます。