エドワード・O・ソープは、ギャンブルと株式投資で巨万の富を築き上げた数学者として有名です。
特にエドワード・O・ソープが編み出した「カウンティング」という手法により稼げる人が続出しました。
カジノ側は大慌てでカウンティングを禁止し、「ディーラーを負かした男」とも呼ばれるほどです。
ギャンブルで培った手法をもとに株式市場でも大成功を納めます。
どうして、エドワード・O・ソープはギャンブルと投資で多くのお金を稼ぎだすことができたのか？
この記事ではエドワード・O・ソープの投資手法や彼の生き様、名言などについて詳しく紹介していきます。
- アメリカの研究者、投資家
- MITで数学講師を務め、確率論を活用し、ブラックジャックの必勝法「カード・カウンティング」を編み出し、勝ちすぎて毒殺未遂に合う
- 株式投資にも確率論を応用し、自ら設立したヘッジファンドは、29年間で1期も損を出さず、年間20%の収益を生み出し続けたと言われる
- 目次
- 生い立ち
- 投資スタイルとは
- 投資の格言
- もっと詳しく知る方法
エドワード・Ｏ・ソープ氏 の略歴
エドワード・O・ソープはアメリカのシカゴで生まれ、もともとはUCLAで物理学を専攻していました。
ノーベル物理学賞をとったリチャード・ファインマンとも親交があったそうです。
UCLAで物理学の博士になるのは10年以上かかるということ、数学の博士の方が取得しやすいということがわかり徐々に数学にシフトしていきます。
ブラックジャックの必勝法「カード・カウンティング」を編み出したのはMITの数学講師時代。
実際にラスベガスに乗り込み、たった2日で10,000ドルを倍以上にし、別の日には儲けすぎてブラックジャックの胴元を破産させました。
今でもエドワード・O・ソープの開発したカード・カウンティングはカジノでも利用が制限されているか禁止されているほどです。
エドワード・O・ソープは、ギャンブルと投資はどちらも似たところがあり、どちらも数学と統計、コンピューターで分析できると考えました。
1964年から本格的に市場を勉強し、舞台をウォール街へと移します。
株式市場でもギャンブルで培った確率と統計に関する手法を駆使し、運用資産を増やし続けます。
1969年にはコンヴァーティブル・ヘッジ・アソシエイツ（のちのプリンストンニューポート・パートナーズ）というヘッジファンドを設立し、安定した成績を収め続けました。
エドワード・Ｏ・ソープ氏の投資手法と実績
エドワード・O・ソープの投資手法は、高度な数学・物理学的手法を用いて市場動向や企業の財務などを分析するもので、いまでいう「クオンツ」の先駆けです。
ワラントの正しい価格を求める公式を開発したことで壁を突き抜けたと感じたエドワード・O・ソープは、割高なワラントを空売りすることで年に25%もの利益を上げました。
銘柄選びで失敗し、企業分析をする知識はなかったことからエドワード・O・ソープはさらに理論の追及を進めることで大きなパフォーマンスを上げています。
自分の編み出した公式に乗っ取り、ワラントやオプション取引、ヘッジも始めました。
オプション取引で有名なブラックショールズモデルの開発者であるフィッシャー・ブラックとマイロン・ショールズも、エドワード・O・ソープの著書「市場をやっつけろ」に触発されたといいます。
ＡＴ＆Ｔ株では160万ドルの利益を叩き出し、金融工学という学問が大きく注目されるきっかけにもなりましたね。
投資の格言
エドワード・Ｏ・ソープ氏の哲学にも通じる投資の格言を紹介します。
- 人生はチャンスと選択の混合物です。
チャンスとは、あなたが人生で配られるカードと考えることができます。
選択は「あなたがどのようにプレイするか」です。
出典：天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す - あなたの「スキルセットが何であるか」を理解し、それを市場に適用しましょう。
あなたが本当に会計分野で得意なら、あなたはバリュー投資家として適しているかもしれません。
コンピューターと数学が得意ならば、定量的なアプローチが最善の方法かもしれません。 - お金持ちになれるいちばん確実なやり方は、ギャンブルや投資では自分にエッジ(勝算)があるときにだけプレイすることだ。
出典：エドワード・Ｏ・ソープ「天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す」 - 人はなんにもないところにパターンを見たり説明を思いついたりなんて誤りをよく犯す。
ギャンブルの戦略の歴史、役にも立たないのにやたらとある、パターンに基づく取引手法、それにマスコミの記事を本気にした投資法の大部分を見れば、それがよくわかる。
出典：エドワード・Ｏ・ソープ「天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す」 - 証拠に基づいて決定を下すことができるまで、判断を控えることの価値を学んだ。
エドワード・Ｏ・ソープ氏 を詳しく知る方法
エドワード・Ｏ・ソープ氏について更に深く知るための書籍を紹介します。
書籍：天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す
書籍：ディーラーをやっつけろ！
ソープ氏の実践経験に基づく、ギャンブルの方法や考え方がまとめられております。必勝法の要点を簡単な図表にまとめております。ブラックジャックの基礎知識や数学概念の前提が必要になります。
まとめ
統計やコンピューターを駆使して成功を収めたエドワード・O・ソープは、理系の人材にありがちな冷たい結果至上主義者のようなイメージを浮かべるものですが、実際はそうではありません。
人生は小説を読んだり、マラソンをしたりするようなもの。目標を達成することではなく、むしろ旅そのものとそこでの経験が大事とエドワード・O・ソープと語っています。
学生時代に知り合った妻・ヴィヴィアンはエドワード・O・ソープと違い文芸や演劇などを好む人でした。
妻の支えもあって、エドワード・O・ソープはバランス感覚にも優れた人物となり今日の成功を築き上げたのでしょうね。
結果だけでなくプロセスも重視することで投資やトレードもさらに高いレベルに達することができるとエドワード・O・ソープは教えてくれます。